张果老是传说“八大仙”中的人物之一，八仙居于道教。道教在南北朝时期，已从民间流行的宗教被封建王朝利用，改为为统治阶级服务的御用道教。隋王朝虽然大力提倡佛教，但也不排斥道教，李唐王朝更认为是老子李聃的后裔，尊重道教既可以借神权提高皇族的地位，又可以用道教麻痹人民的思想意识，如此看来，唐玄宗来平陆“上仙庄”，屈尊寻访张果老是可信的。
    传说，唐玄宗李隆基登基做皇帝后，为了很好地治理国家，积极招募选拔人才。时任其龙图阁舍人的裴悟（代为皇帝起草圣旨的官员）,系平陆县常乐村人，近邻于张果老的“上仙庄”，便向唐玄宗面荐同乡，就是平陆县张村镇云盖寺上仙庄的张果老。唐玄宗聆听举荐后，深爱张果老这一奇人和他的才干，便数派使者到上仙庄邀请张果老，并要拜他为国师，均被拒绝，于是,唐玄宗便御驾亲赴平陆上仙庄。上仙庄原名是“上庄”，因唐玄宗崇道尊贤，又鉴于是张果老的出生和修炼之地，便当即赐名“上仙庄”。
    传说，在上古的时候，中条山腰的上庄有个山洞，山洞内住着一群蝙蝠，约有数百只之多，其中一只白蝙蝠，因受老子李聃的点化，吸食天地之间的灵气精华，历经万年的修炼，幻化成一位英俊的男子，他仁义善良，上知苍天理数，下懂民间巧匠之术，老子命其名为张果。张果的含义是：张开博大的胸怀和治世的法术，以练成道家的正果。因为张果经常赐善于人，又教人不淫不邪，不偷不贪，宽容大度，和睦相处，知荣知耻，帮人测定黄道吉日，求吉避祸，于是，人人都尊他为仙人。张果曾修炼过的山洞，自然也被人们誉为“仙人洞”或“神仙洞”。后来，张果被菩萨封入八大仙之列，因他在八仙之中年龄居长，又被称为“张果老”。
    张果老幻化成人间凡人后，同当地一女子结为夫妻，成为上庄唯一的一户。张果夫妇和邻村的父老弟兄联合制做石磨、木具、炼铜冶铁，制造锄、镰、镢、犁、耙，开垦土地，种植五谷，建构房屋，使当地的生产条件不断改善，不断提高，人们的生活水平也得到了很好的改善。人们战胜自然灾害的能力也不断增强，于是，也影响了周边的十里八乡，张果的智慧和为人也就迅速远传他方。
    张果夫妇在山上培植了五亩柿子园，每年秋季，在柿子成熟后，他们夫妇亲自制削刀、旋车，将柿子去皮，再经晒、凉、捂、放过程，制成美味蜜甜的柿饼，或作贡品，或作礼品，或推到市场作商品出售，都很受人们的欢迎。
    张果夫妇将出售柿饼得到的钱币，用来买生放生，将别人从河里捕到的鱼、蟹，从天空、悬崖、树杈捉到的飞禽，从山林捕到的走兽，都买来放生，使之再回归大自然。有些人不理解张果夫妇买生放生的做法，张果便耐心地给他们解释说，人也好，飞禽走兽也好，就是花草树木，都是老子李聃的儿女们，都有活生生的生命，和人类都是兄弟姐妹，要生存谁也离不开谁，只有共生才能永远共存，只能相互保护，绝不能伤害。在张果的劝说教化下，中条山一带就成了人和其它生物和谐相处之地。至今，张村垣一带的山村，凡见小孩伤害飞禽之事便有老人出面干涉，并讲解人与自然共生的道理。
    传说，民间传统的将柿子加工成柿饼的技术就是张果老夫妇创造的。
    张果老在农业生产上的创新及其影响，和他对天文地理和人类命运的善举及解释，加上他神话般的传说，在民间盛传不衰，一直传到皇宫。新唐书记载，张果老自称有数百岁，武则天称帝后，曾使使者召见他，他装死不就。后来，唐玄宗派裴悟、徐蛟邀请，张果老均托词扬国忠在朝专权害国不赴，玄宗御驾亲自召见，张果老仍以装死不应。后来，他为了逃避皇帝召见，骑着毛驴背井离乡，云游四海。
    在张果老离开家乡时，还是想多看一眼家乡，他就把脸朝后骑在毛驴背上，毛驴驮着他一边向前走，他一边再看看他依依不舍的家乡。
    于是，后来就有了张果老倒骑毛驴云游四海的说法。
    据说，在宋朝年间，大将杨宗保在翼城县发现了张果老，看见他骑着毛驴慢悠悠地在路上行走，杨宗保好奇地骑着千里马加鞭追赶，但始终没能追赶上。